金融专硕项目

金融专硕项目选课指导
复旦大学数学学院金融专业硕士项目是依据教育部学位条例设置的项目, 学制两年.
目标是培养金融市场的专业人士, 精通衍生品的定价与计算以及风险管理及其相关数学原理的金融管理和研究人才.
我们的项目以课程为主兼顾论文, 课程是基于牛津大学(oxford university)和斯坦福大学(Stanford University)的金融专业硕士的相关课程并结合复旦大学的实际情况来设计的. 包括
I. 金融系列: 公司金融, 投资学, 金融机构与市场, 金融理论与政策, 利息理论
II. 数理金融系列: 金融衍生工具, 应用概率统计, 随机分析引论, 金融数学基础, 金融统计分析, 经济数学模型
III. 计算系列: 数值方法与计算, C++与金融计算, 微分方程数值解, 数学与统计软件
IV. 精算系列: 精算学概论, 寿险精算与实务, 非寿险精算与实务
V. 运筹优化系列: 博弈论, 运筹学基础
除了金融系列偏文科的课之外
在数学课程中, 建议
第一学期: 应用概率统计, 精算学概论, 数值计算与方法, 金融衍生工具, 随机分析引论
第二学期: 金融数学基础, 利息理论, 运筹学基础, 寿险精算与实务
第三学期(依赖于开设课程): 金融统计方法, 微分方程数值解, 数学与统计软件, 博弈论, 经济数学模型
第四学期: 其它感兴趣的数学与经济学选修课, 论文
从70年代起, 数学以及随机分析在金融领域的应用是本质的广泛的, 金融机构对于精通数理金融的相关人才的需求也是持续的. 数学学院的金融专硕项目自然是以数学与计算相关课程为特色, 这有别于经济学院与管理学院的金融专硕项目, 所以我们建议同学应该修读学院为你们开设的所有数学相关课程, 也许其中有些课程表面上看来与金融没有多少联系, 但是这些课程中蕴含的思想对你们将来的发展可能是至关重要的.
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参考资料: Stanford 大学金融专硕项目:
数学和统计系, 与经济和管理系及商学院合作, 授予金融数学方面的交叉硕士学位, 这个项目为有较强数学背景的学生学员提供应用和计算数学, 统计和金融方面的课程教育.

时间:

9个月, 三个学期, 每学期 5 门课
12 个月, 四个学期
15 个月(最通常的情况):

课程:
1.     6 门必修课
随机微分方程
选一: 金融中的统计方法或者时间序列
应用数学的偏微分方程
金融中的计算与模拟
选一: 金融数学引论, 投资学, 金融经济学引论
数理金融学
2.     6门选修课
(1)     概率统计或者随机过程方面至少两门:
(2)     微分方程, 优化, 模拟计算方面至少两门:
(3)     经济和金融方面至少两门:

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参考资料: 牛津大学 金融专硕项目

 

1.     介绍课: PDE 引论, 概率介绍, Matlab 介绍
2.     核心课程: (每课八周)
(1)     随机分析
(2)     随机微分方程
(3)     资产定价与投资组合理论
(4)     金融衍生品 1
(5)     数值方法 1
(6)     固定收入
(7)     金融衍生品 2
(Smilie: 8)     数值分析 2
(9)     随机控制和动态资产配置

3.     选修课
(1)     数量风险管理
(2)     高级模型论
(3)     时间序列分析

4.     编程课
(1)     C++与金融计算 I
(2)     C++与金融计算 II
5.     论文

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关于金融专业硕士论文的几点建议, 供同学参考.

先说简单的.

排版: 一篇论文除了内容, 排版也很重要, 把论文的排版做得清楚漂亮整洁, 是对自己负责, 也是对审稿专家的尊重. 所以我建议论文最好用 latex 编排, latex 好学也方便, 用 word 打数学公式很难看, 很多都看不清楚.

答辩: 答辩是最形式的, 但也是最重要的一关.  答辩的时间一般是讲15分钟, 5分钟提问, 做好ppt是第一步, 如果你的数学公式比较多, 应该用 latex 中的 beamer 做, 非常简单漂亮, 如果是文字图形多, 那么就用powerpoint 就可以了, slides 一般不超过15页, 每页的文字不要超过四行, 然后你要用自己的语言解释, 切忌把讲变成读. 一般化一半时间讲问题的背景, 另一半时间讲结果.

论文写什么? 这个最难. 金融专业研究生写论文一般应该和金融相关, 当然如果你有好的问题和思路, 偏一点没有关系. 金融相关问题应该和数据分析相关, 所以要紧紧抓住数据这个中心, 纯粹的文字性论述不是数学系研究生的特长.  理论性很强数学味很浓的文章对绝大多数同学来说也是很困难的. 写论文, 无论是作业性的论文或者毕业论文, 在硕士这个阶段, 原创当然是最好的, 但要求完全的原创是不可能做到的, 但要求你对所论述的问题有全面的理解, 并且形成自己的观点, 然后有自己的分析, 并且为了支持你自己的思想, 应该收集数据进行必要的实证分析. 数据可以是网络上公开的数据, 也可以是自己调查的数据, 但必须自己应用工具进行实证分析, 实证分析对毕业论文是非常重要的, 它通常是判断你是否理解问题是否自己动手的重要依据.

首先我举几个例子来说明.

公司金融方面: <公司的最佳资本结构分析> 先论述一些理论性的东西, 这可以参考其他文献, 然后可以收集某些公司的数据, 比如 IBM, 联想, 苹果等, 分析它们的资本结构, 股价走势, 盈利情况, 做相关性分析等等.

衍生证券方面: <期货和现货价格的比较分析> 先论述期货市场的兴起和演变及其对经济发展的作用, 然后收集一些期货交易所的数据, 对期货现货价进行回归分析, 时间序列分析, 以达到一些有意思的关系.

资本资产定价模型: <资本市场线分析> 资本资产定价模型的综述, 然后其中有许多的参数, 期望收益和风险, beta 因子等, 你可以讨论怎么确定这些参数, 怎么找有效边界, 怎么找 beta 因子, 用市场真实数据拟合.

风险度量和分析: <风险度量的比较分析> 风险度量有很多种, 你可以先从理论上参考其它文献比较它们的异同和用处, 它们的相关性, 然后比如说用数据来比较不同行业的风险, 政策的风险, 国际形势的风险, 行业风险和国家的关系.

其实, 我上面所说的题目都有点泛, 论文的本质在于专, 不在广. 专的意思是把一个问题左看右看反复看, 研究透彻, 看到别人没有看到的东西. 问题宜小不宜大, 小没有关系, 切忌大而不当, 大而无物, 写自己做的事情自己的思想最重要. 比如你对身边的某种经济或金融现象(房价问题, 咖啡店和小吃店的演变问题)感兴趣, 可以做调查分析, 对某个公司(比如京东, 腾讯, 华为)感兴趣, 也可以写案例分析, 收集上市公司的数据, 写它的融资结构, 风险分析等.

怎么写? 这个相对要简单些. 论文的结构一般是按以下的模式

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标题页(学校有标准格式)

摘要(中文和英文):

一. 引论: 简单总结你写这篇文章的动机和背景, 主要要做什么, 主要方法介绍, 文章是什么结构等.

二. 综述: 写与你文章相关主题的历史背景, 文献综述, 总结已有结果等(这一个部分可长可短, 如果论文的数学味道比较浓, 就应该写清楚文献. 如果属于调查分析类论文, 可能文献不一定写得出很多.)

三. 你的想法: 之理论依据和理论推导, 数学模型的选择或者建立, 数学模型的理由, 要写清楚哪些是参考别人的, 哪些是自己的想法. 参考没有关系, 但是要说清楚, 要用自己的语言和理解重新表达, copy别人的东西是绝对不能接受的.

四. 实证分析: 讲述你的数据来源, 分析方法与工具, 怎么实现, 实证分析的过程及其结论总结与依据….

五. 结论和展望: 再简述结论, 写写将来还可以做些什么等………

六. 参考文献: 把你写论文是看过的所有参考书和论文列出来, 书要有出版社和出版年, 论文要有期刊名, 卷号, 期号, 页号, 参考文献的格式一定要统计, 要有一个统一的排序方式.

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注意以下几点

1. 要有中心思想, 也就是围绕一个主题. 要争取把主题说清楚, 从理论和实际两方面论证. 要全面, 所以一定要尽量收集相关文献, 搞清楚历史背景, 论文的逻辑关系要清晰.

2. 要让阅读者清楚什么是你引用的, 什么是你自己的. 所以一定要标明参考文献. 引用也不应该整段地抄写, copy-paste 是不能接受的, 那是抄袭, 你必须用自己的语言结合自己的理解重新写.

3. 关于参考文献, 如果是书, 要标明出版社和出版日期, 如果是论文, 要标明期刊名, 期号, 页码等. 如果是书, 最好在引用时说明页码.

要写多少? 这个没有一定, 一般来说, 30 页左右, 但是如果你有真正的原创思想, 长短就不是问题, 但如果没有什么原创的东西, 文章不能少于25页, 实证分析部分不能少于10页, 这至少是你工作态度的一个体现.

最后关于致谢, 现在很多学生的论文很一般, 致谢却洋洋洒洒地写很多, 其实这部分应该简单点, 感谢对你论文有过的帮助的人,  几行字就可以了.

再请仔细阅读”上海市金融硕士专业学位基本要求和评价指标”, 按照里面的基本要求和评价指标好好整理自己的论文.
上海市金融硕士专业学位论文基本要求和评价指标体系

 

 

 

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